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팩터를 찾아서 - 로우볼_5분위
thrufore 2018.06.07 17:32 조회수  416 추천 0

<개요>

전략 - 변동성에 따른 포트폴리오 성과 분석

기간 - 2002~현재

리밸런싱 - 매월1일

포트선정방법 - 변동성순위(작은순서)로 5분위를 나눈 후 상위 50개 주식에 투자

코드 - 퀀트킴님의 시총 10분위 코드 참고.

변동성 - 로우볼에 대한 퀀트킴님의 답변 참고.(Vol (252일)= 볼린저밴드상한 - 볼린전밴드하한 / 볼린저밴드 중앙)


<시뮬레이션결과>

수익률, MDD, Sharpe - 저변동성포트가 가장 좋은 성과를, 고변동성포트가 가장 좋지 않은 성과를 보여줍니다.

일반적으로 통용되는 High Risk Hi Return은 적어도 주식 포트폴리오 수준에서는 타당하지 않은 것 같습니다.






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